투자해볼만한 국내 배당주(금융,증권,지주사,우선주 제외)
1. 배당주 리스트
※ 은행주, 증권주, 지주사, 우선주 제외 / 배당성향 60% 초과 종목 제외 / 시가배당률 5% 초과 / 최근 5년 배당락 종목 제외
- 보는 시점에 따라서 현재가에 다소 차이가 있을 수 있음
- 노란색 음영은 10개년간 배당을 줄인 적이 없는 기업을 표시
2. 분석
애경케미칼
1) 사업의 개요
- 사업구조 : 가소제사업부문, 합성수지사업부문, 생활화학사업부문, 바이오&에너지사업부문
- 주요 매출이 가소제 사업부문에 집중(주용도 - 시트, 도료, 바닥재), 무수프탈산 시장 점유율 60% 상회
- 화학산업 특성상 가격 결정 변수는 원유가격, 나프타 등 원재료 가격과 제품 수급상황 및 환율
- 석유화학산업은 대규모 장치산업으로 시장진입장벽이 높음
- 원료 수급체계 구축 및 제품의 수직계열화로 규모의 경제성과 원가 경재력이 있음
2) 실적분석
- 21년 애경화학(주)와 에이케이켐텍(주)를 흡수합병하며 매출규모 성장
- 영업이익률과 순이익률은 비슷하게 가져 가는데 ROE는 증가.
- 합병으로 인해 부채비율이 늘어났으며, 당좌비율 감소
: 자산계정에서는 매출채권과 재고자산이 부채계정에서는 매입채무와 단기차입금이 대폭 증가
: 1분기에도 해당이슈가 소멸하지 않았고 단기차입금은 더 증가
: 채권회수가 안되어 돈맥경화만 걸리지 않는다면 배당지급에는 큰 무리가 없어 보임.
- PBR은 동종업계 비해 낮은 수준이며, PER도 준수
- 10년간 배당을 떨어뜨린적도 없고 배당성향이 높은편도 아님
음영 기업에 대한 분석은 이어가도록 하겠습니다.